省政协委员、华永(控股)集团董事局主席   李  勇

在经济和社会发展的推动下，我省养老事业取得了长足发展，但快速的老龄化发展，又对养老金体系和老年人经济保障带来诸多挑战。应对老龄化离不开金融的媒介融通作用，通过金融工具和技术更好地增加养老供给，是在传统养老方式面临挑战的背景下，拓展新的养老模式，满足老年人多元化养老方式的必由之路。传统的养老金融概念主要局限于养老金及其资产运作领域，其实涉及养老供给的其他领域如养老产业、养老服务等也都离不开金融的支持，尤其是在老年人养老需求不断增加的背景下，通过金融的支持推动相关产业和服务的发展，显得尤为重要。为此，提出以下几点建议：

一、重构养老金体系，夯实老年群体养老金收入。

在人口老龄化的挑战下，现有的老年收入渠道如劳动收入、代际转移支付等都难以持续得到保障，现代意义上完善的养老金制度就成为老年群体收入的关键渠道。然而现有的养老金体系中政府和市场责任分担不明确，导致养老金体系长期来看面临不可持续的风险。此外，由于养老金基金没有实现与资本市场的良好对接，导致养老金资产保值增值存在困难。因此，必须重构我省养老金体系，通过养老金有效投资，实现养老金资产保值增值，通过发展养老金金融提高老年群体的养老金收入保障。一是完善政府主导的第一支柱基本养老金，并保证其可持续性；二是大力发展第二支柱职业养老金，提高与职业相关的补充养老金收入；三是鼓励第三支柱个人税延型养老金发展，进一步拓宽养老金收入渠道。

养老金体系长期可持续发展的一个重要前提是实现养老金资产的保值增值，要实现这一目标，根据发达国家经验，就是要通过养老金资产和资本市场的有效结合，合理引导市场投资，发展养老金融。然而，由于散户居多并缺乏长期机构投资者，中国的资本市场发展不稳定。实际上养老金就是长期机构投资者之一，通过完善的养老金体系中大量的养老金资产可以为资本市场注入长期资本和活力，促进资本市场繁荣，与此同时，繁荣稳定的资本市场又可以更好地保障市场上养老金资产的保值增值。因此，政府应从养老金和资本市场有效结合的视角出发，尽快制定和完善与养老金筹集、投资运行及发放各个环节相关的养老金融法律体系，探索养老金和证券、保险、基金、银行等不同金融形态的结合，促进资本市场发展的同时，为实体经济持续提供稳定的资金来源，同时为养老金资产保值增值提供有效保障。

二、创新养老服务金融，增加老年财产性收入。

从养老金融服务对象来看，我省中老年服务群体众多，其养老金融市场体量巨大，这些实有或潜在的客户群毫无疑问会对金融机构产生巨大的吸引力。在现有的养老金融服务产品创新性不足、针对性不强的背景下，金融机构应积极借鉴国际经验，充分挖掘不同群体的养老金融潜在需求，不断加强养老金融理论研究和产品创新，将产品目标导向明确指向通过增加老年收入进而提高其老年生活品质上来。其核心是要提高养老金融服务产品的创新性、针对性和有效性，一方面，产品类别要丰富，除储蓄、保险等传统产品之外，应逐步开展养老理财、遗嘱信托、以房养老等新业务；另一方面，产品需要有针对性和创新性，可以通过不同年龄阶段的特性，根据其风险承受能力的不同，创建不同的养老服务金融产品，满足多元化的养老金融服务需求。

各金融机构应当积极借鉴国际先进经验，结合老年人多元化的养老服务需求，不断加强优质养老服务金融产品的开发，有效引导不同年龄阶段的人群改变养老观念，认识到日益深化的老龄化背景下，积极做好养老金融服务准备，不仅通过储蓄，还可以通过证券、保险、基金和信托等新的养老金融服务平台积攒养老财富，提高养老保障水平。同时，在养老金融服务业务不断拓展，特别是互联网金融快速推进的同时，需要着重强化养老服务金融监管。一方面，要通过金融知识宣传、金融教育等方式提高老年人金融意识和风险防范能力；另一方面，要加大金融诈骗打击力度，营造良好的养老服务金融发展环境。

三、加大养老金融政策扶持力度，创造良好的养老生活环境。

伴随着老年群体多元化需求的增加，旨在实现健康养老、幸福养老的各种养老产业应运而生。由于不少养老产业发展通常开发周期长、资金投入大，利润也相对较低，因此，单纯依靠企业的自有资金往往难以保障养老产业的快速发展，需要通过各方面的投融资支持。养老产业服务对象是消费能力相对较弱的老年人，大众化的养老产业价格一般不会太高，政府也通常对部分养老产业定价进行一些限制，这表明养老产业具有一定程度的福利性特征，这就与商业机构的营利性目标产生一定的偏差。因此养老产业的发展离不开一系列政策支持，比如探索支持地方政府设立养老产业专项扶持基金或引导基金，提供专项支持，给予养老产业发展适当的税收优惠等措施，从而提高养老产业建设的吸引力。

鼓励社会资本、多元化投资主体参与到养老产业建设中是拓展养老产业融资渠道的有力手段。一方面，可以通过完善政府与社会资本合作的PPP模式，引导社会资本参与养老社区、养老机构和照护服务等养老产业的核心领域，改变政府类机构一家独大且低效的局面；另一方面，通过政策优惠，鼓励金融机构加大对养老产业发展的支持力度，同时可以借鉴国际上金融机构多元化融资方式，拓宽养老产业的融资渠道。

对于政府投资新建的养老机构、养老服务设施，实施所有权与经营权分离改革，积极推进委托经营管理。对于社会力量参与养老服务业面临的土地、融资、税收等问题，在现有法规政策允许的框架内，尽可能出台具体的解决办法。以优先保障营利性养老机构土地供应、降低项目最低资本金要求、财政贴息贷款、税收优惠等政策扶持，鼓励民间资本和社会资本进入养老产业，推动养老产业快速发展。为商业银行介入养老产业和养老服务、发展养老金融，配套制定相应的财税补贴及利率优惠政策，对符合条件的小微企业养老服务贷款给予风险补偿。养老金融是一个涉及多个部门、多个行业的复杂领域，养老金融业务资格准入、运营发展等涉及多部门的监督管理，相关主管部门应专门建立监管协调机制，开展监管协调，完善监管政策和制度，提高监管效率。